Остерегайтесь высоких коэффициентов коэффициента оборота

Остерегайтесь высоких коэффициентов коэффициента оборота. Точно так же, как футбол, высокая текучесть кадров для вас плохая и хорошая для другой команды. Инвестирование в паевые фонды и биржевые фонды с высокими коэффициентами оборачиваемости включает в себя большую оплату транзакций и другие расходы. Это означает, что эти инвестиции находятся в невыгодном положении, и они могут стоить вам денег другими способами.

Определение коэффициента высокого коэффициента оборота

Что такое коэффициент оборота?

Коэффициент оборота — это валовая выручка от всех продаж в инвестиционном портфеле или инвестиционном фонде, деленная на общие активы в биржевом фонде или взаимном фонде.

Что составляет высокий коэффициент оборота?

Итак, в какой момент считается, что фонд имеет высокий коэффициент оборачиваемости?

В процентах коэффициенты оборота могут варьироваться от низких двузначных цифр до 100% или более. Магическая линия, в которой объявлен большой оборот, не существует, но низкие коэффициенты, такие как 30%, считаются низкими оборотами, в то время как высокие оборотные средства приближаются к 100% и выше, что указывает на то, что типичный холдинг переворачивается по крайней мере один раз за год. Это приведет все негативы в последнем разделе к картине.

Остерегайтесь высоких коэффициентов коэффициента оборота: зачем беспокоиться о высоких коэффициентах оборота

Существуют три основные причины, по которым инвестор должен учитывать высокие коэффициенты оборачиваемости в некоторых фондах:

Высокие комиссионные сборы

Чем больше торгует фонд, тем больше вы платите за транзакционные сборы. Хотя это может представлять собой небольшой процент фонда — один процент или меньше — это небольшое сокращение каждый год сокращается до вашего возвращения, особенно в долгосрочной перспективе. Разница в транзакционных взносах на один процент может складываться.

Подробнее Краткосрочные доходы от прироста капитала

Долгосрочный прирост капитала является одним из самых больших преимуществ для инвестора на фондовом рынке. В соответствии с действующим налоговым законодательством, если ваш предельный налог на прибыль составляет 15% или ниже, ваш коэффициент прироста капитала будет равен нулю. Если ваш предельный налоговый кронштейн превышает 15%, ваша ставка налога на прирост капитала составит всего 15%. Но это только для долгосрочного прироста капитала.

Остерегайтесь высоких коэффициентов коэффициента оборота

Краткосрочные доходы от прироста капитала — доходы от ценных бумаг, удерживаемых в течение одного года или менее, облагаются налогом по вашим обычным предельным ставкам подоходного налога. Чем больше ваших приростов капитала, которые являются краткосрочными, тем больше вы будете платить налоги на свои инвестиционные доходы. Высокие коэффициенты оборота означают более краткосрочный прирост капитала.

Высокие наличные балансы

Поскольку фонды с высоким коэффициентом оборота совершают много покупок и продажи акций, им необходимо сохранить более крупные остатки денежных средств для совершения сделок. Денежные средства — это деньги, которые не инвестируются! Если в вашем фонде много наличных денег, скажем, на пять процентов, это означает, что только 95% вашего инвестированного капитала фактически работают, чтобы заработать более высокую прибыль. Денежные средства являются необходимой частью сбалансированного портфеля, и вы должны иметь их в любое время. Но вы не хотите, чтобы большие денежные остатки сидели в фондах, которые, как предполагается, инвестируются для высокого роста.

Коэффициенты оборота не являются самым большим фактором успеха инвестиций, но они оказывают существенное влияние на ваши доходы, особенно в долгосрочной перспективе. Таким образом, неплохо следить за коэффициентом оборачиваемости средств и обменивать большие оборотные средства на альтернативы с низким оборотом (как это было бы с фондами с высоким уровнем расходов).

Ссылка на основную публикацию